量化永續財務衝擊：氣候動態財務模型

上一篇我們提到永續資訊揭露的趨勢
就是與財務這件事情掛勾
也可以稱之為「永續貨幣化」
對於企業未來在做永續的推力
可以說是幫助不少
畢竟有數字才好管理嘛！

但！
永續跟財務之間的聯繫
還是很難去理解
甚至是直接計算出一個明確的數字出來

今天教練就來教大家如何預估永續對於企業的財務影響
從現在大家最關注的「氣候變遷」議題出發
來看看氣候風險及機會究竟是如何對公司產生衝擊
此外
我也會進一步地提供量化計算公式
以及未來為了方便企業分析
我也創建了「氣候動態財務模型」
一鍵生成財務衝擊數字！

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氣候對企業產生的財務影響

現在談到氣候變遷的影響
就不得不提到 IFRS S2 （永續揭露資訊 氣候相關）
此套標準延伸自過去TCFD（氣候相關財務揭露）
要求企業揭露：

在不同情境之下，各項氣候風險及機會對企業產生的財務影響。

像是現在台灣的碳費
就會對很多企業產生不同程度的影響
對企業來說都是一項「成本」

或是

愈來愈熱的氣溫
也會造成像是機台冷卻的成本拉高
需要繳更多的電費

大概能理解氣候對公司的財務影響了吧！

那何謂不同情境？
其實就是隨著全球的氣候狀況、政策、各項技術發展
包括上述提及的碳費或電費都會產生「變化」
甚至是天災發生的機率也是
（像是現在大家都談未來碳費要變成多少元）

目前最常見的氣候情境包括：
1.RCP情境（跟大氣中二氧化碳濃度有關）
2.SSP情境（跟全球政治經濟情況有關）
3.NZE情境（跟2050淨零目標有關）

所以企業在預估氣候產生的財務影響時
必須考量情境
以及會受到哪一項氣候風險及機會的影響

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量化氣候變遷對企業的財務影響

所以
到底該怎麼計算？

以剛才的碳費為例
我們首先要將特定的變數考量進來
包括：
1.永續變數：碳費。假如新台幣 500 元/公噸
2.情境變數：SSP情境 共有五種SSP情境
3.企業變數：年度碳排量 10,000 公噸

確定關鍵變數之後
因為隨著情境不同
碳費的調漲幅度也不同
計算公式如下：
第x年的碳費 = 基準年的碳費 X (1+碳費年均調漲幅度)^{距基準年的時間}

SSP1：10%（快速調漲，支持減碳技術）
SSP2：5%（穩定調漲）
SSP3：2%（低幅調漲，區域分化）
SSP4：高收入國家：8%；低收入國家：3%
SSP5：1%（象徵性調漲）

（以上SSP情境對碳費調漲的影響僅是舉例，還是需要參考真實的研究報告，如：IEA及IPCC的研究報告）

企業第x年的碳費成本就會是：
企業年度碳排量 X 第x年的碳費

整合在一起就會是：
第x年的碳費成本 = 企業的年碳排放量 X 基準年的碳費 ​X (1+碳費年均調漲幅度)^{距基準年的時間}

所以如果要計算這家企業在SSP不同情境下第10年的預估碳費成本：

同理
遇到不同的情境
就會需要不同的預估參數（像是碳費調漲程度）
以及
如果想看到的是未來預估的電價成本
就要參考不同的情境參數（不同情境下的電價漲幅）、企業變數（年度用電費）

這樣學會了嗎～

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建立氣候動態財務模型

雖然我們已經知道怎麼算
但如果能夠將所有變數納入到一個模型中
企業只要將相關數據輸入
就能三秒之內產出財務預估數字呢？

我們可以借重相關工具的使用
讓這件事情成真
透過 ChatGPT 及 Google Colab
在 ChatGPT 上輸入明確指令
再丟到 Google Colab 上運行

選擇好各項永續變數（碳費、電費、天災損失次數、再生能源投資節省電費率）
以及不同情境（設定好背後的情境參數）
模型就會跑出最終的總財務成本！！！
是不是很快速～～～

接下來的IFRS S1 也可以用同樣的邏輯
將「其他永續風險及機會」納入模型中
並且參考外部資料及研究
精準地設定情境參數
就能初步地量化永續帶來的財務影響

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迎戰 IFRS S1 S2：量化永續財務衝擊

IFRS S1 S2 永續揭露準則的揭露
將在2026年首度於100億以上的企業年報中出現
永續揭露準則主要還是要求企業在永續資訊的揭露「形式」
回歸到企業本身財務表現受到各項永續因子的影響
還是必須能夠如實預估出相關的財務數字
除了針對此一模型的預估精確度
係視公司的實際情況而定
更重要的是
企業在預估這些財務影響的時候
能否講清楚說明白背後的預估方法
這更是使用 IFRS S1 S2 這套標準必須合乎的基礎標準

我們下次見囉～

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